兰格研究：钢材出口回落压力初现

2025年8月我国钢材月度出口呈现同比微幅增长态势。据海关总署统计数据显示，出口方面，8月份，我国出口钢材951.0万吨，同比增长0.1%，增幅较上月回落25.5个百分点；1-8月，我国出口钢材7749.0万吨，同比增长10.0%，增幅较上月回落1.4个百分点。进口方面，8月份，我国进口钢材50.0万吨，同比下降2.0%，降速较上月收窄7.6个百分点；1-8月，我国进口钢材397.7万吨，同比下降14.1%，降幅较上月收窄1.6个百分点。

图1
    月度钢材进出口走势

2025年8月份，我国钢材出口同比呈微幅增长态势（详见图1），环比有所回落，较上月减少32.6万吨，环比下降3.3%，钢材进口虽环比有所回升、同比降幅收窄，但仍处于低位水平，因而8月份我国钢材对外贸易仍保持明显净出口态势，但净出口同比增速大幅回落。兰格钢铁研究中心测算数据显示，8月份，我国净出口钢材901.0万吨，同比增长0.2%，增速较上月回落27.8个百分点；1-8月份，我国净出口钢材7351.3万吨，同比增长11.5%，增速较上月回落1.5个百分点。

当前我国钢材出口仍保持价格优势，全球制造业指数回升，制造业外需景气度略有改善，钢铁企业出口订单指数回升至扩张区间，短期内对钢材出口有一定拉动；但全球粗钢产量有所回升，叠加贸易摩擦及相关税费增加仍将抑制钢材出口。在上年同期钢材出口基数继续增加（2024年9月钢材出口1015万吨）的情况下，9月份我国钢材出口同比或面临回落压力。相关影响因素分析如下：

1、我国钢铁出口价格优势仍存

当前我国钢材出口价格优势仍存。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2025年9月8日，印度、土耳其、日本热轧卷板出口报价（FOB）分别为525美元/吨、540美元/吨和505美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为480美元/吨；目前我国热卷出口报价分别较印度、土耳其、日本低45美元/吨、60美元/吨和25美元/吨（详见图2）。

图2
    热轧卷板月度出口价格(FOB)对比

2、海外钢铁供应由降转升，我国钢材出口空间有所抑制

2025年7月份全球粗钢产量继续呈现同比下降态势。7月全球70个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.501亿吨，同比下降1.3%。从中国以外粗钢产量来看，同比由降转升，兰格钢铁研究中心监测数据显示，7月份，中国以外全球其他地区产量为7040万吨，同比增长0.7%（详见图3）。海外供应由降转升，我国钢材外部需求空间有所抑制。

图3
    海外（除中国外）月度粗钢产量情况

3、全球制造业PMI有所回升，外需景气度略有改善

2025年8月份全球制造业指数有所回升。据中国物流与采购联合会发布，2025年8月份全球制造业PMI为49.9%（详见图4），较上月回升0.6个百分点。摩根大通8月份全球制造业PMI由收缩区间回升至扩张区间，为50.9%，较上月回升1.2个百分点。全球制造业指数再度回升，接近或已回升至扩张区间，意味着全球制造业恢复力度较上月有所上升，全球经济正在向好转变。

全球制造业指数上行也使得我国制造业外需景气度有所改善，中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的8月份中国制造业采购经理指数数据显示，8月份我国制造业新出口订单指数为47.2%，较上月回升0.1个百分点，出口订单指数在收缩区间再次回升，反映中美经贸关系阶段性缓和在一定程度上稳定了市场情绪，制造业出口需求呈现缓中趋稳态势。

图4
    全球制造业PMI表现（%）

4、我国钢铁企业出口订单指数回升至扩张区间

从钢材出口订单来看，我国钢铁企业出口订单指数继续回升至扩张区间；中物联钢铁物流专业委员会调查的2025年8月份钢铁企业新出口订单指数为50.4%，较上月回升4.3个百分点（详见图5）；中金协&兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数为46.6%，较上月回落1.5个百分点。钢铁企业出口订单指数回升至扩张区间，将对我国后期钢材出口有所带动。

图5
    钢铁行业新出口订单变化（%）

5、全球贸易保护仍然严峻，对我国钢材出口继续形成抑制

8月份以来，钢铁行业贸易摩擦仍在持续。8月13日，日本对原产于中国和韩国的热镀锌钢带和钢板发起反倾销调查；9月1日，印尼对原产于中国武钢集团有限公司的铁或非合金钢热轧板卷启动反倾销调查；9月4日，澳大利亚对进口自中国大陆、韩国、马来西亚和中国台湾地区的焊缝管反倾销案以及对进口自中国大陆的焊缝管反补贴案发起反规避调查，审查涉案产品是否通过轻微改变出口至澳大利亚以规避现行反倾销和反补贴措施。中国贸易救济信息网数据显示，截至9月8日，今年以来，其他国家及地区对我国钢铁工业发起的贸易救济调查案件有16起，对我国钢铁制品类发起的贸易救济调查案件有14起。

同时，前期反倾销仲裁结果也在陆续出台，8月5日，欧盟委员会对原产于中国的高压无缝钢瓶作出反倾销肯定性初裁，临时反倾销税在63.2%-118.0%；8月12日，韩国企划财政部发布第2025-171号公告，拟对原产于中国的热轧不锈钢板征收为期五年的反倾销税，税率均为21.62%；8月14日，越南工贸部发布第2310/QD-BCT号公告，对原产于中国和韩国的普碳及合金钢镀层板卷作出反倾销肯定性终裁，决定对涉案产品征收反倾销税，其中，中国税率为0-37.13%；8月16日，印度商工部发布公告，对进口非合金和合金扁钢制品作出保障措施肯定性终裁，建议对涉案产品征收为期3年的保障措施税，其中第一年为12%、第二年为11.5%、第三年11%；8月14日，美国商务部宣布对进口自中国的临时钢制围栏作出反倾销初裁，初步裁定中国生产商/出口商的倾销幅度为136.57%—187.69%、中国全国统一税率为187.69%（抵消补贴后的保证金调整为187.69%）；8月29日，巴西外贸委员会管理执行委员会（GECEX）发布2025年第765号决议，对原产于中国的任何宽度且厚度小于0.5毫米的合金或非合金镀锡镀铬板卷作出反倾销肯定性终裁，决定对中国涉案产品征收为期5年的反倾销税，税额为284.34－499.35美元/吨。

综上，当前我国钢材出口价格优势仍存，钢铁企业出口订单指数回升至扩张区间，但全球贸易保护加剧将逐步对我国钢材出口形成抑制，目前我国对越南、韩国、印度、巴西等国出口钢材已呈现同比下降趋势。预计9月份钢材出口量仍有望保持高位水平，但同比或仍将面临回落压力。