兰格研究：钢材出口将延续“环降同增”态势

2025年6月我国钢材月度出口继续呈现同比增长态势。据海关总署统计数据显示，出口方面，6月份，我国出口钢材967.8万吨，同比增长10.7%；1-6月，我国出口钢材5323.9万吨，同比增长9.2%。进口方面，6月份，我国进口钢材47.0万吨，同比下降17.5%；1-6月，我国进口钢材302.3万吨，同比下降16.4%。

图1
    月度钢材进出口走势

2025年6月份，我国钢材出口仍呈同比增长态势（详见图1），但环比有所回落；钢材进口处于低位水平，因而6月份我国钢材对外贸易保持明显净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，6月份，我国净出口钢材920.8万吨，同比增长12.7%，增速较上月回升0.4个百分点；1-6月份，我国净出口钢材5512.4万吨，同比增长10.7%，增速较上月上升0.4个百分点。

当前我国钢材出口价格优势仍存；海外钢铁供应同比持平，钢材出口仍有空间；全球制造业指数有所回升，外需景气度略有好转，我国钢铁企业出口订单指数在收缩区间有所回升；但钢铁行业面临的贸易摩擦仍在持续，对钢材出口形成的抑制作用将继续显现。预计后期我国钢材出口将延续环比回落态势，7月份在上年同期钢材出口基数继续下降（783万吨）的情况下，钢材出口同比或仍能保持增长态势。相关影响因素分析如下：

1、我国钢铁出口价格优势仍存

当前我国钢材出口价格优势仍存。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2025年7月11日，印度、土耳其、日本热轧卷板出口报价（FOB）分别为527美元/吨、535美元/吨和480美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为450美元/吨；目前我国热卷出口报价分别较印度、土耳其、日本低77美元/吨、85美元/吨和30美元/吨（详见图2）。

图2
    热轧卷板月度出口价格(FOB)对比

2、海外钢铁供应同比持平，我国钢材出口空间仍存

2025年5月份全球粗钢产量呈现同比下降态势。5月全球70个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.588亿吨，同比下降3.8%。从中国以外粗钢产量来看，同比由降转平。据兰格钢铁研究中心监测数据显示，5月份，中国以外全球其他地区产量为7220万吨，同比持平（详见图3）；从累计产量来看，1-5月，中国以外全球其他地区产量为35240万吨，同比下降0.6%；海外钢铁产量的减少对我国钢材海外需求释放一定空间。

图3
    海外（除中国外）月度粗钢产量情况

3、全球制造业PMI有所回升，外需景气度略有好转

2025年6月份全球制造业指数均有回升。据中国物流与采购联合会发布，2025年6月份全球制造业PMI为49.5%（详见图4），较上月上升0.3个百分点。摩根大通6月份全球制造业PMI由收缩区间回升至扩展区间，为50.3%，较上月回升0.8个百分点。全球制造业指数连续小幅上升意味着全球制造业恢复力度有所趋升。在美国加征关税政策暂停期间，世界各国加快推进经济恢复的意愿较强。

中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的6月份中国制造业采购经理指数数据显示，6月份我国制造业新出口订单指数为47.7%，较上月上升0.2个百分点，出口订单指数虽有回升，但仍在收缩区间运行，反映外部环境依然复杂严峻，钢材出口回稳仍有不确定性。

图4
    全球制造业PMI表现（%）

4、我国钢铁行业出口订单指数在收缩区间运行

从钢材出口订单来看，我国钢铁企业出口订单指数在收缩区间继续回升；中物联钢铁物流专业委员会调查的2025年6月份钢铁企业新出口订单指数为44.6%，较上月回升2.4个百分点（详见图5）；中金协&兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数为45.6%，较上月回落1.5个百分点。钢铁行业出口订单指数仍在收缩区间运行，后期我国钢材出口依然承压。

图5
    钢铁行业新出口订单变化（%）

5、贸易保护持续，我国钢材出口抑制作用有所显现

6月份以来，巴西对我国盘条、热轧不锈钢板卷发起反倾销调查；澳大利亚对华轻型钢螺柱和轨道发起双反调查，中国的钢铁产品及制品出口贸易仍在处于持续贸易摩擦之下。而作为2024年我国钢材出口目的地最大的国家越南，今年以来对热轧卷板临时关税的征收已经影响到了相关钢材产品出口。7 月 7 日，越南工贸部宣布正式对中国热轧钢卷征收 23.1% 至 27.83% 的反倾销税，自 2025 年 7 月 6 日起生效，有效期 5 年。此举是对今年 3 月临时关税的最终落地，标志着越南对中国钢材贸易政策的全面收紧。兰格钢铁研究中心监测数据显示，2025年1-5月，我国对越南出口钢材408.3万吨，较上年同期减少142.8万吨，同比下降25.9%；其中，涉案热卷出口量230.7万吨，同比下降幅度更是高达43.6%。可见，越南对我国热卷钢材产品的关税已严重制约了我国钢材出口，后期我国普碳及合金钢镀层板卷也将面临越南的关税压力；叠加美国将对越南征收20%的关税，对任何转口货物征收40%的关税，后期我国出口至越南钢材产品将面临进一步下滑压力。

我国出口目的地国排名第二的韩国，今年以来对自中国进口的厚板、热轧不锈钢板征收临时反倾销税，厚板税率为27.91～38.02%不等；热轧不锈钢板税率均为21.62%；7月7日，韩国企划财政部发布第2025-139号公告，决定将原产于中国的厚度不小于4.75毫米且宽度不小于600毫米的热轧不锈钢板临时反倾销税的截止日期由2025年7月24延期至2025年9月4日。兰格钢铁研究中心监测数据显示，2025年1-5月，我国出口韩国钢材产品309.8万吨，较上年同期减少72.4万吨，同比下降18.9%，后期我国出口韩国钢材产品也将承压。

从2025年8月1日起，美国将对全球超过170个贸易伙伴实施阶梯式单边关税制度，税率覆盖区间高达10%-50%；美国对等关税的征收或刺激各国贸易保护措施的升级，进而对我国钢材出口进一步形成关税约束。

综上，当前我国钢材出口价格优势仍存，钢铁企业出口订单指数在收缩区间有所回升，但贸易摩擦仍在持续，特别是越南、韩国对相关产品反倾销税的征收对我国钢材出口的抑制已有所显现。7月份钢材出口量预计将延续环比回落态势，但仍有望维持在900万吨左右，基于2024年7月份钢材出口基数相对较低（783万吨），因而2025年7月份钢材出口同比或仍呈增长态势。