兰格研究：钢材出口同比有望迎来“六连升”
2025年5月我国钢材月度出口继续呈现同比增长态势。据海关总署统计数据显示，出口方面，5月份，我国出口钢材1057.8万吨，同比增长9.8%；1-5月，我国出口钢材4846.9万吨，同比增长8.9%。进口方面，5月份，我国进口钢材48.1万吨，同比下降24.8%；1-5月，我国进口钢材255.3万吨，同比下降16.1%。
图1 月度钢材进出口走势
2025年5月份，我国钢材出口仍呈同比增长态势（详见图1），钢材进口处于低位水平，因而5月份我国钢材对外贸易保持明显净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，5月份，我国净出口钢材1009.7万吨，同比增长12.3%，增速较上月回落3.8个百分点；1-5月份，我国净出口钢材4591.6万吨，同比增长10.3%，增速较上月上升0.5个百分点。
当前我国钢材出口价格优势仍存；海外钢铁供应同比由升转降，对钢材出口释放一定空间；但全球制造业指数在收缩区间运行，外需景气度仍然偏弱，我国钢铁行业出口订单指数在收缩区间有所回升，钢铁行业面临的贸易摩擦仍在持续，对钢材出口形成的抑制作用将逐步显现。预计我国钢材出口在6月份仍保持相对高位，在上年同期钢材出口基数偏低（874万吨）的情况下，6月份钢材出口或仍能保持同比增长态势。相关影响因素分析如下：
1、我国钢铁出口价格优势仍存
当前我国钢材出口价格优势仍存。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2025年6月6日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为560美元/吨、550美元/吨和455美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为445美元/吨；目前我国热卷出口报价分别较印度、土耳其、独联体热卷出口报价低115美元/吨、105美元/吨和10美元/吨（详见图2）。
图2 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比
2、海外钢铁供应同比有所下降，我国钢材出口空间略有释放
2025年4月份全球粗钢产量呈现同比下降态势。4月全球69个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.557亿吨，同比下降0.3%。从中国以外粗钢产量来看，同比由升转降，兰格钢铁研究中心监测数据显示，4月份，中国以外全球其他地区产量为6970万吨，同比下降0.1%（详见图3）。海外供应由升转降，我国钢材外部需求空间略有所释放。
图3 海外（除中国外）月度粗钢产量情况
3、全球制造业PMI仍在收缩区间运行，外需景气度仍然偏弱
2025年5月份全球制造业指数仍在收缩区间运行。据中国物流与采购联合会发布，2025年5月份全球制造业PMI为49.2%（详见图4），较上月上升0.1个百分点。摩根大通5月份全球制造业PMI在收缩区间继续回落，为49.6%，较上月回落0.2个百分点。美国加征关税对全球经济的扰动仍然存在，导致全球经济恢复的不确定性增加，世界各国的企业在制定长期计划方面有所受限，全球经济恢复能力在短期内也有所削弱。基于美国加征关税带来的不确定性影响，经合组织最新报告将2025年世界经济增长预期由3.1%下调至2.9%。联合国预测2025年全球经济增速将放缓至2.4%，较1月份的预测值低0.4个百分点。
中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的5月份中国制造业采购经理指数数据显示，5月份我国制造业新出口订单指数为47.5%，较上月上升2.8个百分点，出口订单指数虽有回升，但仍在收缩区间运行，反映外部环境依然复杂严峻，外贸回稳仍有不确定性。
图4 全球制造业PMI表现（%）
4、我国钢铁行业出口订单指数在收缩区间有所回升
从钢材出口订单来看，我国钢铁企业出口订单指数在收缩区间有所回升；中物联钢铁物流专业委员会调查的2025年5月份钢铁企业新出口订单指数为42.2%，较上月回升1.2个百分点（详见图5）；中金协&兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数为47.1%，较上月回升3.4个百分点。钢铁行业出口订单指数虽在收缩区间有所回升，我国后期钢材出口依然有压力。
图5 钢铁行业新出口订单变化（%）
5、贸易保护持续，我国钢材出口延续承压
5月份以来，我国钢铁行业遭受的贸易摩擦持续。5月12日，加拿大对原产于或进口自中国的钢带发起反倾销和反补贴调查；5月23日，巴基斯坦对原产于或进口自中国的冷轧钢板启动反规避调查，审查涉案产品是否经过轻微改变（宽度超过1250毫米）出口至巴基斯坦以规避反倾销税；6月3日，巴西对原产于中国的热轧板卷发起反倾销调查。据兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至6月9日，2025年以来，其他国家及地区对我国钢铁及其制品发起18起贸易救济调查，较上年同期翻了一倍。我国钢铁工业仍面临较严峻的外贸形势。5月份，马来西亚对原产于或进口自中国的宽度大于等于600毫米的镀（涂）锡的铁或非合金钢扁轧产品作出反倾销肯定性终裁，以到岸价（CIF）征收反倾销税，税率在4.48%～20.42%；韩国继续对原产于中国的厚度不超过8毫米的不锈钢板卷征收为期五年的反倾销税，税率为23.69%～25.82%；欧盟对原产于中国的镀（涂）锡的铁或非合金钢扁轧产品作出反倾销肯定性终裁，税率为13.1%～62.3%。
6月3日，美国总统特朗普宣布将进口钢铁和铝及其衍生制品的关税从25%提高至50%，目前我国直接出口到美国的部分钢材产品的关税已达到95%，由于2024年我国出口美国钢材89万吨，占全部钢材出口量比重仅0.8%，影响相对较小，但对于转口贸易或将形成较大抑制。目前中美在伦敦开启第二次经贸谈判，后期会谈结果拭目以待。
综上，当前我国钢材出口价格优势仍存，虽钢铁行业出口订单指数在收缩区间有所回升，但贸易保护势头仍在持续，对钢材出口的抑制将逐步呈现。6月份钢材出口量预计仍能维持相对高位，基于2024年6月份钢材出口基数环比回落（874万吨），因而2025年6月份钢材出口同比或仍呈现增长态势。 (兰格钢铁研究中心王国清原创文章，转载务必注明出处)
